Estás tumbado al sol en la playa y llega un mensaje a tu móvil: ya tienes 50 euros más en tu cuenta. Así, sin tener que hacer nada. ¿A que suena bien? Una de las formas de conseguir que eso pase, aunque no la única, es invirtiendo en empresas que reparten dividendos en verano.
¿En qué consisten los dividendos?
Los dividendos son una de las formas que tiene una empresa de repartir las ganancias entre sus accionistas. Tradicionalmente, cuando una empresa logra beneficios, reinvertirá una parte en hacer crecer su negocio y otra en premiar a los accionistas y socios que invierten en ella. La forma de hacerlo es a través de los dividendos.
Estos dividendos pueden ser dinero en metálico, acciones o derechos de suscripción de acciones, lo que se conoce como scrip dividend. Hoy en día las empresas cotizadas reparten dividendos una vez al año en función de las cuentas de resultados. No obstante, de forma extraordinaria, también puede haber un reparto de dividendos adicional. Por ejemplo, cuando se vende una filial.
¿Cómo funciona el reparto de dividendos?
Como accionista de una empresa que reparte dividendos, cobrarás la parte proporcional a tu participación en la compañía. Para calcular cuánto te corresponde se divide el dividendo total entre el número de acciones. Así sabes cuánto cobrarás por cada uno de los títulos que tengas.
Para que lo entiendas mejor, imagina que la empresa A cuenta con 200.000 accionistas y quiere repartir 100.000 € de dividendo. A cada acción le corresponderán 0,5 € de dividendo. Si tienes 10 acciones de la empresa, cobrarás 5 € sin tener que hacer nada.
¿Quiénes pueden cobrar dividendos en las empresas cotizadas?
En principio, todos los accionistas tienen derecho a cobrar los dividendos. Sin embargo, con las empresas cotizadas existen una serie de requisitos para poder cobrarlos.
En concreto, hay que comprar las acciones de la empresa por lo menos un día antes de la fecha de descuento o fecha ex-dividendo, que es dos días antes de la fecha de reparto. A efectos prácticos, esto quiere decir que necesitarás tener las acciones tres días antes de la fecha en la que se repartirán los dividendos.
Esta norma, introducida en 2016, hace que la retribución sea más sencilla de llevar a cabo.
Cómo invertir en dividendos más allá del verano
Este verano puede servirte para probar la inversión por dividendo y saber si te interesa incluirla dentro de tu estrategia de inversión. En ese caso, hay cuatro cosas más que te conviene saber:
Diversifica tu inversión, también en el dividendo
Diversificar es una de las claves para crear una cartera de inversión equilibrada y reducir tus riesgos. Incluir en tu plan de inversión empresas que repartan dividendo te ayudará a hacerlo.
Uno de los errores al diversificar es concentrar todas tus inversiones en un solo país. España es uno de los países donde más arraigada está la cultura del dividendo, pero no es el único.
Ten clara la rentabilidad que puedes esperar
¿Cuánto puedes ganar con la inversión por dividendos? La respuesta dependerá de tu estrategia concreta y de tu habilidad para analizar y seleccionar empresas.
Sin embargo, si necesitas un porcentaje de referencia, puedes fijarte en la rentabilidad media por dividendo a largo plazo. En Europa esta política está más arraigada que en Estados Unidos y, en España, todavía más.
¿Es rentable la inversión en dividendos?
Como cualquier tipo de inversión, buscar dividendos no está exento de riesgos. Que una empresa reparta dividendo no tiene por qué ser sinónimo de que sea una buena compañía ni de que su futuro sea prometedor.
Hay empresas que usan los dividendos para atraer a los accionistas. Cuentan con una alta rentabilidad por dividendo, pero también con mucha incertidumbre sobre su futuro y una alta volatilidad. En otras palabras, sus cuentas pueden no ser tan estables como indican los dividendos que reparte, y eso puede traducirse en caías en el valor.
Aristócratas del dividendo y otros listados de empresas que reparten dividendo
¿Cómo encontrar qué empresas son realmente estables y fiables a la hora de repartir dividendo? La clave está en hacer un buen análisis de los fundamentales de la compañía. Es decir, revisar sus cuentas, su posición dentro del sector y su potencial.
¿Te parece demasiado? Si lo prefieres puedes aprovechar el trabajo de la comunidad de inversores en dividendo, que es muy grande. Con los años esta comunidad ha ido creando listados con las mejores empresas para invertir en dividendo. Se trata de compañías con un historial de dividendos crecientes, que se dividen según su nobleza.
Estos son los más importantes
Reyes del dividendo o Dividend Kings. Acumulan 50 años seguidos incrementando su dividendo.
Aristócratas del dividendo en Estados Unidos. Son empresas que han aumentado su dividendo durante por lo menos 25 años seguidos y que, además, pertenecen al S&P 500.
Aristócratas en Europa. Dado que la historia bursátil europea no es tan extensa, se consideran aristócratas aquellas empresas que suman más de 10 años aumentando su dividendo.
No obstante, no hay que olvidar que el histórico de dividendos de una empresa no asegura su futuro, pero sí puede darte pistas sobre la importancia que dan a la retribución al accionista.
