Los principales índices bursátiles del mundo actúan como referencia
al hablar de la marcha de la
economía y de la bolsa. Es fácil que nombres como IBEX, Dow Jones, Dax o Nikkei te suenen de tanto haber
oído hablar de ellos en los medios de comunicación.
Sin embargo, una cosa es que los términos te suenen y otra bien diferente saber exactamente qué es un índice
bursátil, cómo funciona y por qué se habla tanto de ellos.
Qué es un índice bursátil
Un índice es un indicador que recoge la variación de precios de un determinado
conjunto de valores o
acciones que normalmente reúnen una serie de características comunes. En otras palabras, es
la suma de los
precios, ponderados o no, de una serie de empresas o activos.
En la actualidad se pueden encontrar diferentes tipos de índices que no
sólo reúnen empresas de determinados
sectores, sino las mayores compañías cotizadas de un país, como ocurre con el IBEX 35.
Para qué sirve un índice bursátil
Así, los índices bursátiles son una forma rápida y simple de conocer el comportamiento de un determinado
tipo de activos o incluso de una nación entera. Se utilizan principalmente para medir
el sentimiento general
del mercado en una región o en un sector.
Por su parte, los fondos de inversión suelen utilizarlos como benchmark o
punto de referencia para medir su
desempeño o el riesgo que asumen. Además, como veremos más adelante, hay productos que están específicamente
construidos en torno a estos índices, como los fondos indexados o los ETF.
¿Cuáles son los principales índices bursátiles del mundo?
Hoy en día, la mayoría de países desarrollados cuenta con su propio índice de
bolsa, aunque existe una
enorme correlación entre los índices europeos y los estadounidenses, especialmente los tres grandes de esa
nación:
Índices bursátiles americanos
Los principales índices bursátiles americanos son Dow Jones Industrial Average, formado por las 30 mayores
compañías del país; S&P 500, compuesto por las 500 mayores empresas de la Bolsa de Nueva York; y el Nasdaq,
que reúne a las empresas tecnológicas.
Al margen de los índices norteamericanos, estos son los indicadores bursátiles más importantes en el resto
del mundo.
IBEX 35
El IBEX 35 es el principal índice bursátil español. Su nombre es el
acrónimo de Iberian Index y reúne a las
35 empresas españolas con mayor liquidez y capitalización del mercado.
El 14 de enero de 1992 marca el inicio de este índice, que como el S&P 500, está ponderado en función de la
capitalización bursátil de cada empresa. El resultado es que las grandes compañías son las que mayor impacto
tienen en él. Dicho de otra forma, si Telefónica e Inditex suben, es fácil que el conjunto del IBEX lo haga
también.
Eurostoxx 50
Se trata del principal índice europeo. Está compuesto por las 50 empresas del
continente más grandes por
capitalización y volumen de negocio.
Está ponderado por capitalización y cantidad de acciones en circulación, al
igual que el IBEX. Es decir, no
todas las empresas tienen el mismo peso o la misma importancia en la composición del índice, aunque ninguna
puede superar el 10% de peso.
Dax 30
El Dax 30 es el índice de referencia de la Bolsa de Fráncfort y de
Alemania. Se creó en 1988 y originalmente
era conocido como Deutscher Aktionindex.
Este indicador reúne las 30 mayores empresas alemanas, y también se calcula
de forma ponderada en función
de su capitalización. Entre sus componentes se encuentran Adidas, BMW, BASF o Bayer.
FTSE 100
El FTSE 100 o Financial Ties Stock Exchange es el principal índice bursátil de Reino Unido. Está compuesto
por las 100 empresas más grandes del país y, como los anteriores, su
cálculo se realiza de forma ponderada
atendiendo a la capitalización de cada valor. Entre sus componentes hay grandes multinacionales como
Barclays, Diageo, Sage o Unilever.
Nikkei 225
Lejos de Europa, el gran índice de referencia es el de la Bolsa de Tokio. Su nombre es Nikkei y se creó en
1949. Recoge las 225 empresas más líquidas de Japón y, a diferencia de los
anteriores, no están ponderadas
en función de su capitalización. Entre sus valores se pueden encontrar empresas tecnológicas como Casio,
Daikin, Fujitsu, Honda o Konami.
El siguiente cuadro recoge, además de estos, otros índices bursátiles de cada región y su composición.
Índice
País
Número de compañías que lo componen
Dax 30
Alemania
30
Cac 40
París
40
Ibex 35
España
35
FTSE 100
Londres
100
MIB 30
Italia
30
AEX 25
Holanda
25
Eurostoxx
Europa
50
Dow Jones Industrial Avg.
EE.UU.
30
S&P 500
EE.UU.
500
Nasdaq 100
EE.UU.
100
S&P/TSX 60
Canadá
60
Bovespa
Brasil
50
Merval
Argentina
Variable
IGBC Bogotá
Colombia
36
Nikkei 225
Japón
225
SSE Composite Index
China
Variable
Hang Seng Index
China
33
KOSPI
Corea del Sur
Variable
NIFTY 50
India
50
A estos índices se suman los regionales e incluso mundiales que elabora
MSCI, con el MSCI World Index a su
cabeza. Este engloba cerca de 1600 empresas de gran y mediana capitalización de las 23 economías más
poderosas del mundo.
¿Por qué elegir fondos indexados y EFT como alternativa a estos índices bursátiles
mundiales?
Los fondos indexados y ETFs se dedican a replicar la marcha de su índice de referencia. A modo de ejemplo,
el objetivo del Fondo NARANJA S&P 500 es comportarse igual que el S&P 500 estadounidense. Es decir, subir
cuando este suba y bajar cuando lo haga.
La ventaja de los fondos indexados y ETFs es que sus comisiones son menores
y permiten seguir un estilo de
gestión pasiva, que es más sencillo, transparente y económico para el inversor de a pie.
También puedes invertir en índices a través de los Fondos Cartera NARANJA, que además permiten elegir el
nivel de riesgo que quieres para tus inversiones, al combinar renta variable con renta fija.
Fondos indexados, Gestión pasiva
