¿Qué pasa cuando Cristiano Ronaldo o Messi entran en un restaurante? La gente se gira para mirarles y puede que más de uno se acerque a pedir un selfie o un autógrafo. Es el fenómeno fan y el mundo de la inversión no es ajeno a él. Así se justifica que haya quienes viajan a Omaha (Estados Unidos) para poder asistir a la conferencia anual de Berkshire Hathaway y escuchar las palabras de Warren Buffett y Charlie Munger.
Los grandes inversores no suelen limitarse a hacer dinero en los mercados. También son figuras públicas, verdaderos rockstars del sector, que han dejado perlas en forma de frases de bolsa que cualquier persona puede usar para mejorar su operativa en los mercados financieros.
Desde el mencionado Buffett hasta Benjamin Graham, pasando por Peter Lynch o George Soros. Esta es nuestra particular selección con las 11 citas de inversores famosos que puedes usar como libro de cabecera a la hora de invertir.
Benjamin Graham, el padre de la inversión value
Graham está considerado el padre del value investment y fue uno de los pioneros en separar la compra de acciones de la especulación para convertirla en inversión y llevarla a largo plazo. La frase en cuestión viene a decirnos que en el corto plazo hay demasiados factores que afectan a los inversores y que pueden trasladarse al precio de la acción, haciendo difícil ver su valor real. Sin embargo, deja que pase suficiente tiempo y el verdadero valor terminará por aparecer.
A corto plazo el mercado de acciones se comporta como una máquina de votar, pero a largo plazo actúa como una báscula.
Esta frase resume en cierto sentido la parábola que Benjamin Graham dibuja en su libro “El Inversor Inteligente”. La cita ilustra cómo afecta el horizonte temporal en las inversiones y disecciona la diferencia entre invertir y especular en el mercado bursátil.
Las personas que no pueden controlar sus emociones no son aptas para obtener beneficios mediante la inversión
La psicología de la inversión es tan importante como el sistema que hayas creado. Un porcentaje muy elevado de los errores en bolsa tienen que ver nuestra propia debilidad a la hora de controlar nuestras emociones.
El miedo, por ejemplo, es lo que hace que vendas antes de tiempo , mientras que el exceso de confianza es el que puede hacer que inviertas sin haber analizado detenidamente una inversión, lo mismo que es el efecto llamada el que puede atraerte a un valor concreto. Nuestro cerebro está plagado de sesgos conductuales que hacen que nuestra racionalidad sea limitada a la hora de tomar decisiones financieras .
Warren Buffett, el alumno más aventajado de Graham
Conocido como el Oráculo de Omaha , Buffett atesora el título de mejor inversor de la historia siguiendo estrategias de inversión en valor.
El precio es lo que pagas, el valor lo que recibes
Esta es una de las frases más famosas de Warren Buffett e ilustra que no siempre existe una correlación exacta entre el precio en el mercado de una acción y su valor real. En otras palabras, que existen burbujas de precios y también acciones infravaloradas.
Esta filosofía puede aplicarse a la bolsa o a cualquier otro área financiera. Aquí puedes leer más al respecto .
Hay que ser codicioso cuando los demás son miedosos y miedosos cuando los demás tienen los ojos inyectados de codicia
Buffett nos avisa de los peligros de seguir al rebaño y dejarse guiar por los momentos de pánico vendedor o furor comprador.
Además, también nos enseña por qué para un inversor a largo plazo tiene sentido comprar en las caídas, “cuando los demás son miedosos”, para reforzar posiciones. Esta es una estrategia muy propia del value investment, que en teoría trata de adivinar cuál es el mejor momento para comprar un valor concreto, aunque caiga o refleje una tendencia negativa en bolsa.
No invierta en negocios que no pueda entender
Esta es una de las citas más célebres y utilizadas. De hecho, es un paradigma para muchos inversores en valor. A fin de cuentas, si estás pensando en comprar una acción para los próximos 20 años, como diría Buffett, más te vale entender bien a qué se dedica la compañía y el sector en el que opera .
Antes de invertir en acciones o en cualquier otro activo, es importante tomar decisiones informadas , saber lo que estás haciendo.
Otras frases imprescindibles de famosos inversores
Lo importante no es que te equivoques o que aciertes, sino que las pérdidas que obtengas cuando te equivoques sean ampliamente compensadas con los beneficios que obtengas cuando aciertes
De un inversor en valor pasamos a alguien que es más bien conocido por su condición de especulador. No en vano, Soros es conocido por hacer tambalear el mercado británico por su apuesta en contra de la libra.
Esta frase de inversión es ideal para crear un sistema de trading , siempre que después tengas estómago para mantenerlo . A todo inversor le gustaría no equivocarse nunca, pero acertar siempre es una quimera . ¡Ni siquiera Warren Buffett lo hace! Tener un buen porcentaje de acierto en tus inversiones no es la única fórmula de enfocar tu modelo de inversión, lo que realmente importa es el resultado final, que vendrá determinado por el beneficio que obtengas una vez restes lo que pierdes con cada error a lo que ganas con cada acierto. Para que lo entiendas mejor, ser capaz de generar una rentabilidad del 10 % pese a que sólo un 25 % de tus operaciones sean positivas, por ejemplo.
El único inconveniente de esta estrategia es que no es apta para todos los inversores . Hace falta mucho aplomo para ser capaz de asumir ese volumen de pérdidas. Y es que uno de los sesgos de la economía conductual demostró que perder nos afecta mucho más que ganar .
No sé si los próximos 1000 puntos del Dow Jones serán hacia arriba o hacia abajo, pero estoy seguro de que los próximos 10.000 serán hacia arriba
Seguro que alguna vez has oído el dicho de que, a largo plazo, la bolsa nunca pierde . Lo cierto es que la tendencia histórica de los mercados es alcista con fases bajistas entre medias. Peter Lynch lo ilustra con esta cita de bolsa que diferencia entre la volatilidad a corto plazo y la tendencia de la estadística a largo plazo. En otras palabras, es complicado acertar con lo que la bolsa hará mañana, pero es más sencillo prever lo que puede pasar a 10 años vista ya que en largos periodos de tiempo el mercado tenderá a su media, que es alcista.
Cuando se construye una cartera se debe utilizar el sentido común. No ponga todos los huevos en la misma cesta, pero tampoco vaya al otro extremo y utilice demasiadas cestas
Uno de los primeros consejos a la hora de invertir es la necesidad de diversificar o de no invertir todo tu dinero en una sola acción. Weinstein se refiere precisamente a esa estrategia básica con la metáfora más repetida para ilustrarla : la de no poner todos los huevos en una misma cesta por si ésta sufre algún percance.
Autor de “Los secretos para ganar dinero con los mercados alcistas y bajistas”, Stan Weinstein va más allá y advierte sobre el riesgo de diversificar en exceso . Una cartera bien diversificada lo está también en función del capital disponible y del tiempo que puedas dedicar a su gestión. Cuando el dinero es limitado, diversificar demasiado puede hacer que pierdas dinero en comisiones al rebalancear las posiciones, entre otras cosas.
Cuando mi limpiabotas invierte en bolsa, yo lo vendo todo
Esta es una de las frases de bolsa más utilizadas para describir uno de los errores más extendidos entre los pequeños inversores. Proviene del patriarca de una de las familias más adineradas de Estados Unidos, y su significado tiene mucho que ver con el market timing o el momento de invertir. Y es que uno de los errores más repetido por el inversor de a pie es comprar caro y vender barato, en otras palabras, equivocarse con los puntos de entrada y salida.
El motivo es que por un lado no suele recibir la información a tiempo y por otro, tarda en tomar la decisión.
No siga mis pasos porque aún en el caso de que acierte al comprar, usted no sabrá cuando vendo
Otra frase que se refiere al market timing y la importancia de medir los tiempos en bolsa . La mayor enseñanza que puede sacar es que está bien seguir a inversores famosos y apoyarte en sus consejos, pero si vas a invertir en bolsa necesitas tu propio plan de acción. Si no cuentas con una estrategia propia, al final siempre estarás a merced de los errores de otros inversores.
Los mercados pueden mantener su irracionalidad más tiempo del que tú puedes mantener tu solvencia
Una de las frases que mejor definen la importancia de contar con un buen sistema de gestión de capital . Al invertir en bolsa no sólo se trata de acertar o fallar, sino también de saber cuándo y cuánto invertir. Un buen sistema de gestión dentro de un sistema de trading te ayudará a invertir más parte de tu patrimonio cuando tu sistema funciona y te sacará del mercado cuando no lo haga.
En cualquier caso, este consejo sirve para hacer ver que hay momentos en los que es mejor estar en liquidez (sin invertir) que dentro de un mercado para el que no cuentas con una estrategia de acción clara.
La inversión debería ser más parecida a ver una pintura en la pared o ver crecer el césped. Si lo que busca son emociones, tome 800 dólares y vaya a Las Vegas
La cita es el fiel reflejo de lo que en realidad debería ser la inversión, lejos de las emociones propias del juego y más centrada en el análisis , la paciencia y la capacidad de tomar decisiones informadas. También ilustra muy bien la filosofía de inversión a largo plazo.
Todas estas citas te ayudarán a ser mejor inversor. Tenlas en mente cuando te enfrentes a los mercados.