¿A cuánto ascendería tu inversión para la jubilación si pudieses rescatarla en este momento? Es fácil que no seas capaz de responder a esta pregunta sin tener que entrar en el banco para revisar la marcha del plan. Tranquilo, muy pocos pueden hacerlo.
En el informe trimestral del plan de pensiones verás su evolución como un porcentaje positivo o negativo. Además, también podrás ver su evolución en forma de gráfico. Ese gráfico recoge en realidad cómo ha evolucionado su valor liquidativo . Pero, ¿qué es y por qué nos deberíamos fijar en esta variable?
Qué es el valor liquidativo
El valor liquidativo de un plan de pensiones es el precio de cada una de sus participaciones. En realidad, más que de las participaciones del plan, se refieren al valor de las participaciones en el fondo de pensiones. Si tus cejas se han arqueado y en tu cara se acaba de formar una expresión de interrogación, no te preocupes, sólo necesitas recordar cómo funciona un plan de pensiones.
Desde un punto de vista técnico, los planes de pensiones son un vehículo para comercializar un fondo de pensiones . Lo que el plan de pensiones hace es coger esas aportaciones que realizas y ponerlas en un fondo de pensiones, que es quien realmente se encarga de invertir el capital y mover el dinero para obtener una rentabilidad adecuada a sus objetivos, y el instrumento que nos informa de la evolución del patrimonio invertido a través del valor liquidativo.
Por tanto, y tal y como sucede con los fondos de inversión , los fondos de pensiones también se dividen en participaciones . El valor liquidativo es el precio de cada participación . A modo de ejemplo, si aportas 5000 € y te dan 500 participaciones, el valor liquidativo de ese fondo de pensiones es de 100 €.
Para qué sirve el valor liquidativo del plan de pensiones
Con el ejemplo anterior has visto la aplicación práctica de valor liquidativo del plan de pensiones. Sirve como medida de la evolución del plan y de su rentabilidad . De hecho, la información sobre la rentabilidad del plan es en realidad la información sobre la evolución de su valor liquidativo.
Además, el valor liquidativo del plan determinará cuántas participaciones adicionales puedes comprar con cada nueva aportación .
Esta es, por ejemplo, la evolución de dos de los planes de ING con el S&P 500 y el Ibex 35 como protagonistas.
Cómo se calcula el valor liquidativo
Para averiguar el valor liquidativo de un plan de pensiones sólo hay sumar los activos que posee, restarle las comisiones que cobra y dividirlo entre el número de participaciones. En otras palabras, dividir el patrimonio del plan de pensiones entre las participaciones.
Por ejemplo, si un plan de pensiones cuenta con un patrimonio de 20 millones de € y 200.000 participaciones, su valor liquidativo será de 1000 €.
Este valor se suele calcular a diario dependiendo de la evolución de los activos en cartera del fondo de pensiones. Es decir, cuando suscribes un plan de pensiones no sabes hasta el final de la sesión el valor liquidativo de las participaciones, ya que el cálculo se hace al final de la sesión (normalmente las 17:00 es la hora de corte).
Sin embargo, la Ley permite usar plazos diferentes según el criterio de la gestora . Lo más habitual es que los planes más arriesgados, principalmente los de renta variable y renta variable mixta, hagan el cálculo del valor liquidativo a diario. Los más conservadores y menos volátiles son los que tienden a trabajar con marcos temporales diferentes.
La rentabilidad de tu plan de pensiones y su evolución
A través del valor liquidativo podrás seguir la evolución del plan de pensiones y su rentabilidad . Si lo que quieres es conocer la evolución de tu inversión en el plan, en ese caso debes buscar cuáles son tus derechos consolidados . Así es como se denomina el dinero que has acumulado en el plan, que incluye el capital invertido más la rentabilidad acumulada.
En ese sentido, no debes dejar que el nombre te lleve a equivocarte. Aunque se trate de derechos consolidados, esto no quiere decir que el capital esté asegurado o que es un dinero que no puedas perder . Los planes de pensiones son un instrumento que entraña riesgos, a excepción de los garantizados. El valor de las participaciones aumentará o disminuirá en función de los activos en los que invierta.
Por eso mismo, antes de elegir un plan de pensiones deberías tener claro cuáles son tus objetivos y tu perfil inversor.