¿Qué son los fondos indexados y por qué son una alternativa interesante de inversión?
El mercado de los fondos de inversión es muy amplio y existen muchas formas de clasificar estos productos. Una de ellas es por la forma en la que están gestionados, diferenciándose entre gestión activa y pasiva. Un fondo indexado es el ejemplo más claro de la gestión pasiva.
¿Qué es un fondo indexado?
En un fondo indexado, el gestor tratará de imitar el comportamiento de un índice bursátil o mercado determinado. Es decir, elegirá un índice bursátil de referencia y tratará de replicar su evolución en lugar de batirlo. Estamos por lo tanto ante un producto de renta variable, y no de renta fija.
Los fondos indexados replican el comportamiento de un índice o mercado
Por ejemplo, el IBEX 35, el NASDAQ, el Euro Stoxx 50, o el S&P 500
A modo de ejemplo, en el Fondo NARANJA Standard & Poor´s 500 , el objetivo del equipo encargado de gestionar el fondo será que la evolución se acerque lo máximo posible a la del índice. Si el S&P 500 sube, el índice también lo hará, y lo mismo ocurrirá cuando haya una caída.
Los fondos indexados se encuadran, por tanto, dentro de los fondos de gestión pasiva, porque los gestores no tienen que estar activamente buscando y ejecutando estrategias para batir al mercado y conseguir rentabilidad. Su gestión se limitará a replicar el índice de referencia. Otro producto estrella de esta estrategia de inversión son los fondos cotizados o ETFs.
Ventajas de invertir en fondos indexados
Las dos principales ventajas de la inversión indexada, lo que lo hace a estos fondos atractivos para muchos inversores, son la diversificación y las menores comisiones.
Diversificación
Los fondos indexados surgen como una alternativa a los fondos tradicionales (los fondos de gestión activa), con la premisa de que, al invertir en un índice, recogen los movimientos primarios del mercado, lo que asegura que la inversión está bien diversificada a nivel sector, industrias y regiones. A fin de cuentas, estás invirtiendo en tantas acciones como compongan el índice.
Menos comisiones
Otro elemento diferenciador de los fondos indexados es que sus comisiones son más bajas que las de los fondos tradicionales, pues la gestión pasiva requiere menos intervención por parte del gestor. Las comisiones asociadas pueden variar según la gestora y el fondo específico, y entre ellas se encuentran la comisión de gestión o de depósito.
¿De verdad funcionan los fondos indexados?
Esta es una de las preguntas más repetidas. Para saber si invertir en un fondo indexado funciona, lo más fácil es ver cómo han evolucionado en los últimos años algunos de los índices bursátiles más importantes. Si un fondo indexado tiene como objetivo replicar su comportamiento, subirá o bajará según lo haga el índice.
Los fondos indexados replican el índice elegido, así que su comportamiento depende del del índice
Si esa bolsa o mercado sube, el índice subirá
Como es lógico, el mercado experimenta subidas y bajadas, pero si tu objetivo es invertir a largo plazo, los posibles vaivenes puntuales del índice no deberían ser un motivo de preocupación.
Como ejemplo, esta es la evolución del fondo Vanguard 500 en los últimos años, que también replica el S&P 500.
¿Cómo invertir en fondos indexados en España?.
Invertir en este tipo de productos es muy sencillo. Para comprar fondos indexados necesitamos abrir una cuenta en una entidad financiera o plataforma de inversión que tenga acceso a estos productos. Puedes hacerlo a través de un banco, de una gestora de fondos, o de una plataforma de inversión en línea. Se trata de portales que se conectan al mercado mayorista de fondos y te permiten comprar, vender o traspasar estos activos.
En España existen muchas entidades que permiten invertir en fondos de inversión, pero son menos las que en su oferta incluyen fondos indexados.
Es importante analizar los costes asociados con el fondo antes de realizar la inversión, así como mantener un seguimiento de esta y considerar asesoramiento profesional en caso de no estar seguro de qué fondo elegir.
¿Invertir en un fondo indexado es invertir en bolsa a largo plazo?
Los fondos indexados están pensados para invertir en bolsa a largo plazo, gracias a su diversificación (es como si compraras todas las acciones del índice que replican) y sus bajas comisiones, así como las ventajas fiscales que ofrecen los fondos.
Eso no quiere decir que no se pueda usar un fondo indexado para invertir a corto o medio plazo, aunque en ese caso hay que tener en cuenta que los tiempos de compraventa son mayores que los de la bolsa.
Como siempre, hay que recordar que, como cualquier otro producto de inversión, cada Fondo de Inversión tiene unos riesgos asociados específicos y un nivel de riesgo, que puede ser consultado en el documento de Datos Fundamentales del Inversor. Los riesgos asociados a estos productos pueden ser geográficos o sectoriales, de mercado, crédito, liquidez, tipos de interés, divisas o de inversión en derivados.
