Si hay un producto estrella para planificar la jubilación, ese es el plan de pensiones. Es la fórmula más tradicional y conocida. Pese a todo, mucha gente desconoce qué es un plan de pensiones y cómo funciona exactamente.
Qué es un plan de pensiones
Los planes de pensiones son una de las formas de canalizar el ahorro para la jubilación. Se van realizando aportaciones con vistas a tener un dinero para el futuro. Mientras tanto, el patrimonio acumulado se invierte siguiendo la estrategia que marca la política de plan.
No obstante, el plan de pensiones tiene cierta flexibilidad. No solo lo puedes rescatar cuando te jubiles, sino que también sirve para disponer de un dinero para otro tipo de necesidades previstas en la ley.
Tipos de planes de pensiones
Existen tres tipos de planes de pensiones dependiendo de quién sea el promotor (el que diseña y pone a funcionar el plan):
Planes de pensiones individuales
Son los más extendidos y lo que la mayoría entiende por un plan de pensiones. Son los planes que se pueden contratar en bancos, aseguradoras y gestoras de forma particular.
Planes de pensiones por empleo
Son los que promueven las empresas para sus trabajadores. En ocasiones, será la empresa quien haga las aportaciones y, en otras, se realizarán aportaciones mixtas entre el trabajador y la empresa.
Planes de pensiones asociados
Son los que promueven sindicatos o asociaciones. Los partícipes son los asociados, miembros o afiliados de estas organizaciones.
Cómo funciona un plan de pensiones
Al contratar un plan de pensiones, realizas una aportación y éste lo invierte a través de un fondo de pensiones. Ese fondo de pensiones se encarga de gestionar el capital, comprando y vendiendo activos (acciones, bonos y otros productos), para conseguir la mejor rentabilidad a largo plazo, de acuerdo con su política de inversión.
Todos los planes de pensiones deben funcionar de acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones. La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) se encarga de que así sea, así como de regular y supervisar el mercado de planes de pensiones.
Los beneficios de interés compuesto
Al reinvertir los intereses y dividendos que produce cada año, un plan de pensiones aprovecha los beneficios del interés compuesto.
Por ejemplo, si invertimos 1000 € durante 5 años con una rentabilidad del 5 % anual, y no reinvertimos los 50 € de intereses obtenidos cada año, obtendríamos 250 €. En cambio, si los reinvertimos, conseguimos que a su vez generen más rentabilidad, consiguiendo 276,28 € al final de los 5 años.
Interés simple
Interés compuesto
Intereses anuales
Capital + Intereses
Intereses anuales
Capital + Intereses
1º año
50,00 €
1050,00 €
50,00 €
1050,00 €
2º año
50,00 €
1100,00 €
52,50 €
1102,50 €
3º año
50,00 €
1150,00 €
55,13 €
1157,63 €
4º año
50,00 €
1200,00 €
57,88 €
1215,51 €
5º año
50,00 €
1250,00 €
60,78 €
1276,28 €
La clave es que el primer año la rentabilidad se calcula sobre 1000 €, pero el segundo lo hace sobre 1050 € (el capital más los intereses), el tercero sobre 1102,50 € y así sucesivamente. Ahora, imagínate esa diferencia a 30 años y con un capital mucho mayor.
Aportaciones al plan de pensiones: ¿cuándo empezar?
Hay otra máxima que se aplica a este tipo de inversiones: cuanto antes empieces a hacer aportaciones, mejor. El plan de pensiones funciona mejor cuanto más tiempo tienes por delante. Razones no faltan:
El interés compuesto impulsa la rentabilidad con el paso del tiempo.
No te ves tan afectado por los riesgos del corto plazo y puedes realizar inversiones de mayor riesgo y con mayor rentabilidad esperada.
Maximizas el valor actual de las desgravaciones fiscales. No es lo mismo pagar los impuestos hoy que dejarlo para dentro de muchos años.
La diferencia entre empezar pronto y no hacerlo
Para entenderlo mejor, vamos a imaginar el caso de Juan y Pedro, dos amigos de toda la vida. Ambos cumplen los años el último día del año. El año que va a cumplir 36 años, Juan abre un plan al que aporta 1200 € en la última fecha de cada ejercicio hasta su jubilación, proyectada para los 67 años. Pedro, en cambio, hace lo mismo, pero comenzando a los 46 años, es decir, con 10 años de retraso.
Como Juan dispone de más tiempo, podrá realizar inversiones de mayor riesgo y rentabilidad esperada. Supongamos, por ejemplo, que Juan espera una rentabilidad anual de un 4 % y Pedro de un 3 %.
En el siguiente cuadro, vemos cómo esperamos que le vaya a Juan:
Edad de Juan
Capital al inicio del año
Aportación (1200 € cada año)
Rendimiento generado por el capital que tenía al inicio del año (4 %)
Capital al final del año (suma de lo que tenía al inicio del año, el rendimiento que ha generado durante el año, y los 1200 € aportados)
36
0,00 €
1.200,00 €
0,00 €
1.200,00 €
37
1.200,00 €
1.200,00 €
48,00 €
2.448,00 €
38
2.448,00 €
1.200,00 €
97,92 €
3.745,92 €
39
3.745,92 €
1.200,00 €
149,84 €
5.095,76 €
40
5.095,76 €
1.200,00 €
203,83 €
6.499,59 €
41
6.499,59 €
1.200,00 €
259,98 €
7.959,57 €
42
7.959,57 €
1.200,00 €
318,38 €
9.477,95 €
43
9.477,95 €
1.200,00 €
379,12 €
11.057,07 €
44
11.057,07 €
1.200,00 €
442,28 €
12.699,35 €
46
12.699,35 €
1.200,00 €
576,29 €
16.183,62 €
47
16.183,62 €
1.200,00 €
647,34 €
18.030,97 €
48
18.030,97 €
1.200,00 €
721,24 €
19.952,21 €
49
19.952,21 €
1.200,00 €
798,09 €
21.950,29 €
50
21.950,29 €
1.200,00 €
878,01 €
24.028,31 €
51
24.028,31 €
1.200,00 €
961,13 €
26.189,44 €
52
26.189,44 €
1.200,00 €
1.047,58 €
28.437,01 €
53
28.437,01 €
1.200,00 €
1.137,48 €
30.774,50 €
54
30.774,50 €
1.200,00 €
1.230,98 €
33.205,48 €
55
33.205,48 €
1.200,00 €
1.328,22 €
35.733,69 €
56
35.733,69 €
1.200,00 €
1.429,35 €
38.363,04 €
57
38.363,04 €
1.200,00 €
1.534,52 €
41.097,56 €
58
41.097,56 €
1.200,00 €
1.643,90 €
43.941,47 €
59
43.941,47 €
1.200,00 €
1.757,66 €
46.899,12 €
60
46.899,12 €
1.200,00 €
1.875,96 €
49.975,09 €
61
49.975,09 €
1.200,00 €
1.999,00 €
53.174,09 €
62
53.174,09 €
1.200,00 €
2.126,96 €
56.501,06 €
63
56.501,06 €
1.200,00 €
2.260,04 €
59.961,10 €
64
59.961,10 €
1.200,00 €
2.398,44 €
63.559,54 €
65
63.559,54 €
1.200,00 €
2.542,38 €
67.301,93 €
66
67.301,93€
1.200,00 €
2.692,08 €
71.194,00 €
67
71.194,00 €
1.200,00 €
2.847,76 €
75.241,76 €
Ahora, veamos qué esperamos que le suceda a Pedro:
Edad de Pedro
Capital al inicio del año
Aportación (1200 € cada año)
Rendimiento generado por el capital que tenía al inicio del año (3 %)
Capital al final del año (suma de lo que tenía al inicio del año, el rendimiento que ha generado durante el año, y los 1200 € aportados)
46
0,00 €
1.200,00 €
0,00 €
1.200,00 €
47
1.200,00 €
1.200,00 €
36,00 €
2.436,00 €
48
2.436,00 €
1.200,00 €
73,08 €
3.709,08 €
49
3.709,08 €
1.200,00 €
111,27 €
5.020,35 €
50
5.020,35 €
1.200,00 €
150,61 €
6.370,96 €
51
6.370,96 €
1.200,00 €
191,13 €
7.762,09 €
52
7.762,09 €
1.200,00 €
232,86 €
9.194,95 €
53
9.194,95 €
1.200,00 €
275,85 €
10.670,80 €
54
10.670,80 €
1.200,00 €
320,12 €
12.190,93 €
55
12.190,93 €
1.200,00 €
365,73 €
13.756,66 €
56
13.756,66 €
1.200,00 €
412,70 €
15.369,35 €
57
15.369,35 €
1.200,00 €
461,08 €
17.030,44 €
58
17.030,44 €
1.200,00 €
510,91 €
18.741,35 €
59
18.741,35 €
1.200,00 €
562,24 €
20.503,59 €
60
20.503,59 €
1.200,00 €
615,11 €
22.318,70 €
61
22.318,70 €
1.200,00 €
669,56 €
24.188,26 €
62
24.188,26 €
1.200,00 €
725,65 €
26.113,91 €
63
26.113,91 €
1.200,00 €
783,42 €
28.097,32 €
64
28.097,32 €
1.200,00 €
842,92 €
30.140,24 €
65
30.140,24 €
1.200,00 €
904,21 €
32.244,45 €
66
32.244,45 €
1.200,00 €
967,33 €
34.411,78 €
67
34.411,78 €
1.200,00 €
1.032,35 €
36.644,14 €
Como puedes ver, Juan tendrá más del doble de dinero en su plan de pensiones, en concreto 75.241,76 € por los 36.644,14 € de Pedro. Y no solo será por haber aportado durante 10 años más, sino también por los rendimientos acumulados y la posibilidad de aspirar a rentabilidades más elevadas.