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¿Sabes cómo afecta la evolución del euríbor a tu hipoteca?
El euríbor es el principal índice al cual están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España. Eso significa que su evolución marca el precio de las hipotecas en España. Cada cierto tiempo, generalmente de manera semestral o anual, las entidades revisan el contrato del préstamo hipotecario de sus clientes para ajustar la cuota a las condiciones del euríbor en cada momento. Por eso tiene tanto impacto importante en el precio de las hipotecas.
¿Cómo ha sido la evolución histórica del euríbor?
El euríbor se calcula como la media de los tipos de interés de oferta diarios de un conjunto de 50 de las entidades de crédito más activas en el mercado interbancario europeo.
Es por eso que el valor del euríbor ha estado relacionado con la evolución de la economía. Antes de 2008, su valor siempre había estado por encima del 4 %, en línea con lo que marcaban los tipos de interés oficiales establecidos por el BCE. Desde la crisis económica de 2008 y el consecuente desplome de los tipos de interés, el euríbor ha mantenido una tendencia bajista, hasta alcanzar su primer valor negativo en febrero de 2016, cuando registró un -0,008 %.
Desde entonces, el valor del euríbor nunca ha vuelto a estar en positivo. La reciente crisis del COVID-19 ha hecho que su evolución haya sido ligeramente alcista, hasta registrar un valor cercano a cero, del -0,081 %. Sin embargo, el Banco Central Europeo ya ha avanzado que ampliará su programa de compra de bonos en 600.000 millones de euros, lo que parece un claro mensaje de que los tipos de interés se mantendrán bajos durante un tiempo, al menos hasta junio de 2021, y seguirá arrastrando al euríbor a una senda más bien negativa.
Cómo calcular la hipoteca según el euríbor
Para saber cuánto tendremos que pagar, lo mejor es utilizar un simulador de hipotecas, es decir, una calculadora especializada en préstamos hipotecarios que realiza todos los cálculos financieros necesarios para que puedas saber cuánto te costará.
Con el simulador de una hipoteca puedes calcular, entre otras cosas:
El importe de la hipoteca, que es la cantidad que te prestará el banco según el precio de la casa y tus ingresos.
Las cuotas hipotecarias que tienes que pagar cada mes.
Los intereses totales que se pagarán al final de la hipoteca.
El coste total de la hipoteca.
Además, permite calcular las condiciones del préstamo, y estimar cómo pueden variar las cuotas según la evolución del euríbor, además del cuadro de amortización del préstamo. Por eso, y dado que el cálculo de la hipoteca es complejo, lo mejor es hacer uso de una de estas herramientas.
Cómo afecta el euríbor a mi hipoteca
El euríbor no es el único indicador que se utiliza para determinar el precio de la hipoteca. En la mayoría de ocasiones, el euríbor va acompañado de un diferencial que, en conjunto, forman el tipo de interés nominal (TIN). Por ejemplo, para un diferencial de 0,99%, y el último nivel del euríbor, de mayo de 2020 (-0,081 %), el TIN será del 0,909 %.
Eso sí, el único elemento variable del TIN es el euríbor. Por eso, durante todo el plazo de amortización de la hipoteca, la cuota se revisa de forma semestral o anual con las nuevas condiciones del euríbor. En ING, por ejemplo, esta revisión se hace semestralmente.
De esta manera, si el euríbor crece, la cuota será mayor, y si decrece, la cuota bajará. Pero, ¿cuánto? Dependiendo del nivel en el que se instale, subirá más o menos.
Por ejemplo, imaginemos una hipoteca media en España. Según el INE, el importe medio de las nuevas hipotecas es de 127.888 € a 23 años. Teniendo en cuenta que el último valor del euríbor, correspondiente a mayo de 2020, que ha sido de -0,081 %, vamos a hacer una simulación con una hipoteca que tenga un diferencial del 1,11 % y diferentes niveles del euríbor.
Nivel de euríbor
TIN
Cuota mensual
Intereses totales
Total abonado
Incremento %
-0,5 %
0,610 %
496,74 €
9213,38 €
137.101,38 €
-4,57 %
-0,081 %
1,029 %
520,55 €
15.784,64 €
143.672,64 €
0 %
0,5 %
1,610 %
560,60 €
25.488,60 €
154.725,60 €
7,70 %
1 %
2,110 %
591,43 €
33.997,68 €
163.234,68 €
13,61 %
1,5 %
2,610 %
623,27 €
42.785,52 €
172.022,52 €
19,73 %
Es decir, una subida del euríbor de 1,5 puntos porcentuales provocaría, para una hipoteca media, un aumento de la cuota de la hipoteca de casi el 20 %.
En resumen, el euríbor tiene un impacto directo en la cuota de las hipotecas. Si este sube, la cuota también sube, y a la inversa. Por eso es tan importante estar atentos a su evolución, y a cómo puede comportarse en los próximos años.
